Die Popularität verschiedener Investmentfonds und Verwaltungsgesellschaften wächst. Eine Aktie hat im Gegensatz zu Aktien und Anleihen keinen Nennwert. Der geschätzte Wert einer Aktie wird vom Gesetz abhängig vom Wert der Vermögenswerte bestimmt, aus denen ein bestimmter Investmentfonds besteht.
Anleitung
Schritt 1
Eine Aktie ist ein eingetragenes Wertpapier, das seinem Eigentümer (Investor) das Recht auf einen bestimmten Anteil am Vermögen eines Investmentfonds gibt. Der Besitz einer Aktie gibt jedem Anleger die gleiche Anzahl an Rechten, einschließlich des Rechts, seinen Anteil zum aktuellen Wert zurückzuzahlen, d.h. einen dem Anteil entsprechenden Geldbetrag erhalten.
Schritt 2
Der geschätzte Wert eines Investmentanteils wird nach folgender Formel ermittelt: RSP = NAV / Q, wobei: NAV der Nettoinventarwert des Investmentfonds ist, Q die Gesamtzahl der Investmentanteile ist.
Schritt 3
Der Nettoinventarwert eines Investmentfonds wird abhängig von seiner Art bestimmt. Bei einem offenen Fonds wird dieser Wert am Ende des Arbeitstages berechnet, bei einem Intervallfonds zum Datum des Intervallabschlusses.
Schritt 4
Der Nettoinventarwert eines Fonds ist die Differenz zwischen dem Wert seiner Vermögenswerte und der Höhe der Verbindlichkeiten, die mit diesen Vermögenswerten beglichen werden müssen. Die Differenz wird zum Zeitpunkt der Ermittlung des Nettoinventarwerts berücksichtigt, d.h. am Ende des Tages oder Intervalls von der Verwaltungsgesellschaft des Fonds.
Schritt 5
Eine Aktie ist kein physisches Wertpapier, der Name und die Daten des Aktionärs werden in ein spezielles Anlegerregister eingetragen. Basierend auf diesem System der Aufzeichnungen wird die Anzahl der ausgegebenen Anteile zum Zeitpunkt der Ermittlung des Schätzwertes berechnet. Das Register wird von einer speziellen Registerorganisation geführt, die der Verwaltungsgesellschaft Daten zur Verfügung stellt.
Schritt 6
Die Methode zur Ermittlung des Schätzwertes einer Aktie ist unabhängig von der Zahl der neu hinzukommenden und ausscheidenden Aktionäre. Bei Ausgabe und Rücknahme einer Aktie ändert sich der Schätzwert um die Höhe des Auf- bzw. Kostenabschlags. Der Zuschlag für den Kauf einer Aktie darf 1,5% der geschätzten Kosten nicht überschreiten, und der Rabatt - nicht mehr als 3%.
Schritt 7
Der Überschuss zum Schätzwert ist der Entschädigungsbetrag, den die Verwaltungsgesellschaft zur Deckung der Kosten der Ausgabe von Anteilen an die Anleger erhält. Der Verwaltungsgesellschaft wird ein Abschlag auf den geschätzten Wert gewährt, um die Kosten des Rücknahmeverfahrens der Anteile zu erstatten.
