Die Verwahrstelle ist ein professioneller Teilnehmer an der Börse. Sein Hauptzweck besteht darin, Aktienzertifikate und andere Wertpapiere aufzubewahren und Aufzeichnungen über die Übertragung von Rechten an ihnen bei Transaktionen zu führen.
Was ist eine Verwahrstelle und welche Funktionen erfüllt sie?
Unter einem Depot versteht man meist Bankschließfächer, die die Bank ihren Kunden zur Aufbewahrung von Wertsachen übergibt. Richtig ist jedoch, von einer Verwahrstelle als Teilnehmer am Wertpapiermarkt zu sprechen. Es gibt verschiedene Arten von Verwahrstellen, von denen jede spezifische Funktionen erfüllt.
Nach den Bestimmungen des Bundesgesetzes Nr. 39-FZ "Über den Wertpapiermarkt" handelt es sich bei der Verwahrungstätigkeit um eine berufliche Tätigkeit an der Börse. Ein professioneller Teilnehmer am Wertpapiermarkt, der Verwahrungstätigkeiten ausübt, wird als Verwahrstelle bezeichnet. Nur eine juristische Person kann den Status einer Verwahrstelle sowie eine entsprechende Erlaubnis zur Ausübung dieser Tätigkeiten erlangen.
Dank der Verwahrstelle wird es möglich, Transaktionen am Markt durchzuführen, ohne jedes Mal Änderungen im Aktionärsregister vorzunehmen. Der Anleger sollte seinen Wunsch erklären, die folgenden Rechte aus dem Wertpapier auszuüben:
- Teilnahme an der Gesellschafterversammlung,
- Kuponzahlungen erhalten,
- Dividenden erhalten.
Nach Erhalt des Kundenauftrags führt die Verwahrstelle die entsprechenden Verfahren durch und interagiert mit dem für die Führung des Registers zuständigen Finanzinstitut.
Beim Kauf von Aktien für einen Kunden wird bei der Depotbank in seinem Namen ein separates Konto eröffnet, auf dem alle seine Wertpapiere notiert werden, sowohl unter Konto als auch unter Schutz. Darüber hinaus können solche Aufzeichnungen, die alle Wertpapiere einer juristischen Person oder einer natürlichen Person enthalten, entweder in Papierform oder in elektronischer Form vorliegen.
Welche Arten von Depots gibt es?
In Russland sind etwa eine halbe Million Finanzinstitute für die professionelle Teilnahme am schnell wachsenden Wertpapiermarkt zugelassen. Die Ratings der zuverlässigsten und größten Verwahrstellen werden jährlich basierend auf dem Gesamtwert der von ihnen verwahrten Wertpapiere vorgenommen. Der höchste Grad an Zuverlässigkeit ist mit den Buchstaben „AAA“gekennzeichnet.
Verwahrstellen werden nach ihrem Zweck und ihrer Funktion in verschiedene Arten eingeteilt.
Abwicklungsdepot
Der Abwicklungsverwahrer ist ein Subjekt des Wertpapiermarktes und führt die Abwicklung der auf ihm getätigten Geschäfte durch. Die Verwahrungstätigkeit einer juristischen Person ist eine separate Tätigkeit, die jedoch mit anderen Tätigkeiten kombiniert werden kann.
Die Abwicklungsverwahrstelle richtet sich bei ihrer Tätigkeit nach den Regeln der Rechnungslegung. Diese Anweisung ist die Grundlage für die Erlangung einer Lizenz und wird vom Unternehmen selbst entwickelt. Die Weisungsregeln beschreiben das Verfahren zur Durchführung des Depotgeschäfts, das Verfahren zur Personalabrechnung, das Verfahren zur Erfüllung von Kundenaufträgen und sonstige Merkmale der Tätigkeit der Depotbank.
Die Tätigkeiten einer Abwicklungsverwahrstelle werden wie folgt unterteilt:
- Verwaltungsarbeiten, die Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Anpassung von Fragebögen zu Wertpapierkonten, Daten von Buchführungsregistern und anderen Informationen mit Ausnahme von Salden und Wertpapierwerten umfassen.
- Informationsfunktionen - Erstellung von Depotmeldungen, Bereitstellung aktueller Betriebsinformationen und Erstellung von Meldungen.
- Die Inventartätigkeit umfasst Vorgänge im Zusammenhang mit dem Wechsel des Kontoinhabers und die Anzeige der diesbezüglichen Aktionen auf Wertpapierkonten.
- Globale Maßnahmen auf der Grundlage der Ausgabe von Wertpapieren, die zu einer Änderung des Zustands der Buchführungsregister führen.
Zentralverwahrer
Der Zentralverwahrer kontrolliert den gesamten Wertpapiermarkt und führt alle Finanztransaktionen in Russland oder in einer bestimmten Region durch. Ähnliche Depots werden sowohl im Ausland als auch in der Russischen Föderation eröffnet. Der zentrale Status wird nach verschiedenen Kriterien der einzigen juristischen Person des Landes oder der Region mit einer Bewilligung zum Betreiben einer Verwahrstelle zugewiesen.
In Russland wurde 2012 die Zentralverwahrung in Moskau gegründet. Es war das National Settlement Depository CJSC, das in der Moscow Exchange Group tätig ist. Diese Organisation bietet eine beeindruckende Liste von Dienstleistungen sowohl für russische als auch für ausländische Bieter. Das Unternehmen bestätigt seinen Status durch zuverlässige und stabile Arbeit, die durch erhebliche finanzielle Reserven gestützt wird.
Dieses Finanzinstitut führt Transaktionen auf den Wertpapierkonten von Kunden-Inhabern von Wertpapieren durch, wenn diese Teilnehmer Transaktionen über eine Vielzahl von Handelsorganisatoren auf dem Wertpapiermarkt durchführen. Das heißt, der Zentralverwahrer führt Geschäfte beim Börsenhandel durch.
Der Grund für die Entstehung des Instituts des Zentralverwahrers war das stark wachsende Transaktionsvolumen mit Kundenwertpapieren. Außerdem traten Probleme bei der Buchführung und Aufbewahrung von Finanzdokumenten auf. Daher wurden auf Empfehlung einer internationalen Expertengruppe Maßnahmen zur Verbesserung der Abwicklungssysteme im Börsenhandel ergriffen.
Zu den Empfehlungen der Experten gehörte unter anderem der Vorschlag, eine Struktur zu schaffen, die Finanzmarktinstrumente in elektronische Form überführt. Diese Struktur wird als Central Securities Depository bezeichnet.
Die Hauptaufgabe der Struktur bestand darin, alle Arten von Vermögenswerten in elektronischer Form zu überführen, eine Reihe von Wertpapieren blieben in Form einer elektronischen Aufzeichnung auf dem Depotkonto, dh es fand eine Dematerialisierung statt. Ein Teil der Vermögenswerte wurde jedoch in Papierform im Tresor des Zentralverwahrers aufbewahrt. Die Rechte an ihnen sind jedoch bereits durch das Depotkonto des Eigentümers bestätigt, dh wir können über Immobilisierung sprechen.
Der Zentralverwahrer verfügt über die größtmögliche Liste von Instrumenten, für die Wertpapierkonten eröffnet werden. Wenn diese Struktur in einer bestimmten Region eröffnet wird, ist sie für die Geschäfte an ihrem Aktienmarkt verantwortlich.
Spezialisiertes Depot
Eine spezialisierte Verwahrstelle ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung oder eine Aktiengesellschaft, die gemäß den Rechtsvorschriften der Russischen Föderation gegründet wurde und eine Lizenz zur Durchführung von Verwahrungstätigkeiten, eine Lizenz zum Betrieb von Investmentfonds, eine spezialisierte Verwahrstelle von Investmentfonds und nichtstaatliche Rentenversicherungsträger.
Die Lizenzierung der Verwahrungstätigkeiten und der Tätigkeit der spezialisierten Verwahrstellen von Investmentfonds, Investmentfonds und nichtstaatlichen Pensionsfonds erfolgt durch den Föderalen Dienst für Finanzmärkte in voller Übereinstimmung mit den auf dem Wertpapiermarkt entwickelten gesetzlichen und anderen aufsichtsrechtlichen Rechtsakten. Hierzu zählen insbesondere die folgenden Dokumente:
- Vorschriften über die Lizenzierung der Tätigkeit von spezialisierten Verwahrstellen von Investmentfonds, Investmentfonds und nichtstaatlichen Pensionsfonds, genehmigt durch das Dekret der russischen Regierung Nr. 384.
- Das Verfahren zur Genehmigung von Arten der beruflichen Tätigkeit auf dem Wertpapiermarkt der Russischen Föderation, genehmigt durch den Beschluss der Eidgenössischen Börsenkommission Nr. 10.
- Eines der wichtigsten Dokumente, die die Tätigkeit einer solchen Finanzorganisation als spezialisierte Verwahrstelle regeln, ist die von Experten entwickelte Verordnung über die Tätigkeit spezialisierter Verwahrstellen von Aktienfonds. Investmentfonds und nichtstaatliche Pensionsfonds.
Das letzte Dokument wurde durch Sonderbeschluss der Eidgenössischen Wertpapierbörsenkommission Nr. 04-3 / ps vom 10.02.2004 genehmigt.
Was ein Wertpapierdepot leisten kann
Der Wertpapierverwahrer ist verpflichtet, im Auftrag des Kunden die Grundgeschäfte mit Wertpapieren sowie eine Reihe zusätzlicher durchzuführen:
- Aufbewahrung und Abrechnung von Zertifikaten;
- Gutschrift von Erträgen aus Wertpapieren (Dividenden) beim Kunden;
- Kauf und Verkauf von Wertpapieren;
- Schenkung von Vermögenswerten;
- Übertragung von Wertpapieren an andere Verwahrstellen oder Register;
- auf Verlangen des Depotinhabers Berichte über seine Ersparnisse und Dividenden entgegenzunehmen.
Darüber hinaus können Wertpapiere als Sicherheiten verwendet werden. Anschließend führt die Verwahrstelle Operationen im Zusammenhang mit der Auferlegung und Beseitigung von Belastungen aus Wertpapieren durch.
