Die Finanzanalyse ist ein unverzichtbares Merkmal des Finanzmanagements, die Grundlage für Managemententscheidungen. Es ist ein Prozess, bei dem die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens untersucht wird, um Schritte zur Steigerung seines Marktwertes und zur Gewährleistung von Entwicklungsperspektiven zu bestimmen.
Anleitung
Schritt 1
Die Finanzanalyse wird von der Unternehmensleitung häufig verwendet. Es ermöglicht Ihnen, die Stabilität des Unternehmens einzuschätzen und mögliche Insolvenzrisiken zu erkennen. Auch in der Praxis von Wirtschaftsprüfern und Gutachtern ist die Finanzanalyse weit verbreitet. Banken verwenden bei der Kreditentscheidung auch Methoden der Finanzanalyse. Buchhalter verwenden die Finanzanalyse, wenn sie eine Erläuterung zum Jahresabschluss erstellen.
Schritt 2
Es gibt sechs Schlüsselmethoden, die in der Finanzanalyse verwendet werden. Dazu gehören horizontale und vertikale Analysen, Trendanalysen, Analysen relativer Indikatoren, Vergleichs- und Faktorenanalysen. Bei der horizontalen Analyse wird jeder Indikator mit der Vorperiode verglichen, bei der vertikalen Analyse wird der Anteil jeder Position (Einnahmen oder Ausgaben) an der Gesamtstruktur ermittelt. Auch die Faktoren, die das Gesamtergebnis beeinflusst haben, werden analysiert.
Schritt 3
Integraler Bestandteil ist die Trendanalyse, die zum Zwecke der Trendanalyse durchgeführt wird. Zum Beispiel eine Erhöhung des Umsatzanteils eines Produktes vor dem Hintergrund einer Reduzierung eines anderen. Alle Finanzkennzahlen werden miteinander verglichen, um Korrelationen zu ermitteln. Benchmarking vergleicht die Unternehmensleistung mit Wettbewerbsdaten und Branchendurchschnitten. Ohne einen solchen Vergleich sind Daten zu Wettbewerbern nicht aussagekräftig.
Schritt 4
Im Rahmen der Finanzanalyse kommen quantitative und qualitative Methoden zum Einsatz. Sie umfassen eine Analyse der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens, seiner Liquidität, Finanzstabilität, Zahlungsfähigkeit und des Vermögensumsatzes.
Schritt 5
Die Finanzanalyse kann nach verschiedenen Gründen klassifiziert werden. Aus Anwendersicht unterscheidet man zwischen interner, die durch eigene Spezialisten durchgeführt wird, und externer Finanzanalyse. Im letzteren Fall kann dies durch Gutachter oder Wirtschaftsprüfer erfolgen. In der Analyserichtung werden retrospektive und prospektive Analysen unterschieden. Rückblickend wird die finanzielle Performance der Vergangenheit analysiert. In einer zukunftsgerichteten Analyse werden Finanzpläne und Prognosen ermittelt. Je nach Forschungstiefe werden Expressanalyse und detaillierte Finanzanalyse unterschieden.
Schritt 6
Die Finanzanalyse kann auf verschiedene Indikatoren ausgerichtet werden. Dabei wird unterschieden zwischen der Bilanzanalyse, die auf Basis von Jahresabschlüssen durchgeführt wird; Investitionsanalysen zur Untersuchung von Investitionen und Kapitalanlagen; technische Analyse, in deren Blickfeld die Dynamik der Wertpapiere des Unternehmens fällt.
