Liquidität ist die Fähigkeit von Vermögenswerten, leicht in Bargeld umgewandelt zu werden. Im weitesten Sinne des Wortes ist Liquidität die Zahlungsfähigkeit der Organisation, d.h. ihre Fähigkeit, ihre Schulden pünktlich zu begleichen. Zur Beurteilung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens werden die Indikatoren der absoluten und aktuellen Liquidität berechnet.
Aktuelle Liquidität
Im Rahmen der Liquiditäts- und Bonitätsbeurteilung des Unternehmens wird der aktuelle Liquiditätsindikator berechnet. Dieses Verhältnis wird nach der Bilanz berechnet und spiegelt den Prozentsatz der Tilgung der kurzfristigen Verbindlichkeiten des Unternehmens durch sein Umlaufvermögen wider. Je höher der Schuldendeckungsgrad, desto attraktiver ist das Unternehmen für potenzielle Kreditnehmer.
Die aktuelle Liquiditätskennzahl wird berechnet, indem die Summe aller kurzfristigen Vermögenswerte durch die Höhe der kurzfristigen Verbindlichkeiten dividiert wird. Die Höhe des Umlaufvermögens wird durch die Indikatoren des zweiten Abschnitts der Bilanz "Umlaufvermögen" bestimmt und umfasst Barmittel, Rücklagen, Schuldnerverbindlichkeiten, kurzfristige Finanzanlagen. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen kurzfristige Darlehen und Anleihen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie den Betrag anderer Fremdmittel.
Der Standardwert der Schuldentilgungsquote sollte größer als 2 sein. Die Berechnung dieses Indikators ist für Gläubiger von besonderem Interesse, da sein Wert spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens wider, seine Schulden bei einem Rückgang des Marktpreises der Vermögenswerte vollständig zu begleichen.
Absoluter Liquiditätsindikator
Die absolute Liquiditätskennzahl berechnet sich aus dem Verhältnis der hochliquiden Aktiva zum Wert der dringendsten Verbindlichkeiten. Als hochliquide Mittel wird die Höhe der liquiden Mittel und der kurzfristigen Finanzanlagen berücksichtigt. Kurzfristige Verbindlichkeiten werden als kurzfristige Verbindlichkeiten abzüglich Rechnungsabgrenzungsposten und Reserven für zukünftige Aufwendungen verstanden.
Anhand der Berechnung der absoluten Liquiditätskennzahl lässt sich die Höhe der dringenden Verbindlichkeiten ermitteln, die die Organisation in kürzester Zeit zurückzahlen kann. Der optimale Wert des Koeffizienten ist größer als 0, 2. Der Wert dieses Indikators ist am wichtigsten für zukünftige Lieferanten und Kreditgeber, die kurzfristige Kredite anbieten.
Unterschiede zwischen aktueller und absoluter Liquidität
Die Berechnung der aktuellen und absoluten Liquiditätskennzahlen ermöglicht eine kurzfristige Einschätzung der Zahlungsfähigkeit des Unternehmens. Im Gegensatz zum absoluten Liquiditätsindikator spiegelt der Deckungsgrad die Fähigkeit eines Unternehmens wider, seine Schulden langfristig zu begleichen.
Absolute Liquidität zeigt die Fähigkeit einer Organisation, ihre dringendsten Verpflichtungen mit ihren Barmitteln und eingezogenen Forderungen zu begleichen. Bei der Ermittlung des Indikators der aktuellen Liquidität werden nicht nur Gelder aus dem Verkauf von Fertigprodukten und dem Verkauf von Forderungen, sondern auch Gelder aus dem Verkauf von Umlaufvermögen berücksichtigt.
Für Aktionäre und potenzielle Investoren ist der Indikator der aktuellen Liquidität von großer Bedeutung, für Lieferanten und Kreditgeber, die kurzfristig Mittel bereitstellen, der Indikator der absoluten Liquidität.
