Ohne Finanzmarkt ist eine moderne Marktwirtschaft nicht vorstellbar. Dies ist die Sphäre der Realisierung von Geldvermögen oder der Gesamtheit aller monetären Ressourcen, die unter dem Einfluss von Angebots- und Nachfrageänderungen ständig in Bewegung sind.
Finanzmarkt: Essenz, Modelle
Die Besonderheit des Finanzmarktes liegt darin, dass hier das Hauptgut Geld ist. Sie zirkulieren in Schlüsselsektoren des Finanzsektors - Kredit, Investitionen (Wertpapiermarkt), Devisen (Forex), Aktien, Versicherungen usw. Je effizienter der Finanzmarkt funktioniert, desto mehr Liquidität wird ihnen zur Verfügung gestellt.
Der globale Finanzmarkt wird durch das aggregierte Angebot und die Nachfrage von Kreditgebern und Kreditnehmern gebildet. Es hat ein breites Teilnehmerfeld. Dies sind Regierungsbehörden, einzelne Länder, private und institutionelle Anleger.
Es gibt zwei Schlüsselmodelle der Finanzmärkte – ein System mit Fokus auf Bankfinanzierung (kontinental) und auf den Wertpapiermarkt und institutionelle Anleger (anglo-amerikanisches Modell). Das neueste Modell ist auf öffentliches Angebot und einen entwickelten Sekundärmarkt ausgerichtet. Im kontinentalen Modell besteht eine recht hohe Konzentration des Eigenkapitals auf einen engen Investorenkreis.
Funktion zur Umverteilung von Bargeld und Erleichterung des Zugangs zu Vermögenswerten
Eine der zentralen Aufgaben des Finanzmarktes ist die Umverteilung der Gelder von denen, die einen Überschuss haben, zu denen, die Investitionen benötigen. Dadurch werden die Mittel zwischen verschiedenen Wirtschaftssektoren umverteilt. In den meisten Fällen geht das Geld an den Personenkreis, der es effizienter einsetzen kann.
Durch Umverteilung wird freies Geld in Fremdkapital umgewandelt. Dadurch stellt der Finanzmarkt allen seinen Teilnehmern, die Kapitalgewinne zum Ziel haben, Geld zur Verfügung.
Der Finanzmarkt erleichtert den Prozess, den Verbrauchern Geld zu bringen. Dies wird durch die Schaffung von Zwischeninstituten - Banken, Investmentfonds, Börsen usw. - erreicht.
Preisfunktion
An den Finanzmärkten werden die Preise für Ressourcen unter dem Einfluss des Verhältnisses von Angebot und Nachfrage festgelegt. In diesem Fall bedeutet der Preis der finanziellen Mittel das Einkommen, das der Käufer dem Verkäufer zahlt. Dies kann ein Bankzinssatz, ein Aktienkurs, ein Anleihezinssatz, ein Dividendenbetrag usw. sein.
Im allgemeinsten Fall sieht das Gleichgewichtspreisbildungsschema wie folgt aus. Anleger (die Nachfrager) haben ihre eigenen Vorstellungen von der akzeptablen Rendite für ein bestimmtes Risikoniveau. Und die Emittenten (diejenigen, die den Vorschlag bilden) haben das Ziel, die erforderliche Rentabilität der Anlagen bereitzustellen. Aus diesem Verhältnis wird der Gleichgewichtspreis gebildet.
Kostensparfunktion
Finanzmärkte reduzieren Transaktionskosten. Aufgrund der Tatsache, dass täglich ein erhebliches Volumen an Transaktionen am Markt getätigt wird, können Risiken und Transaktionskosten reduziert werden. Sie sinken dank Skaleneffekten, verbesserten Verfahren zur Bewertung des Werts von Wertpapieren sowie deren Emittenten.
