Die beliebteste Sparoption unter den Russen sind Bankeinlagen. Als Alternative dazu können Anlagen in Investmentfonds in Betracht gezogen werden. Investitionen in den Kauf von Aktien können, obwohl sie recht riskant sind, viel höhere Renditen bringen als durch Zinsen auf Einlagen. Welche Option soll man 2015 wählen?
Lohnt sich der Kauf von Anteilen an Investmentfonds (Anteilfonds)
Russische Investmentfonds durchleben schwere Zeiten. Nach der Krise von 2008 ging ihre Popularität in der Bevölkerung stark zurück und das Vertrauen sank. In der Folge flossen Privatanlegergelder aus Publikumsfonds ab. Aber vielleicht ist diese Situation ungerechtfertigt und die Risiken werden durch höhere Einkommen gerechtfertigt?
Im Jahr 2014 erreichte der Mittelabfluss aus Investmentfondskonten ein Rekordhoch von 15 Mrd. US-Dollar, der Höhepunkt war im Dezember. Hauptgrund war die tiefe Abwertung der Landeswährung. Hohe Inflation und ein Anstieg der Einlagenzinsen waren weitere Gründe für den Mittelabfluss.
All dies machte russische Vermögenswerte unattraktiv, deren Wert rapide verlor. Dadurch verringerte sich der Wert der Aktien. Die Performance war sowohl bei riskanteren Aktien- als auch bei Rentenfonds niedrig. Es sollte jedoch beachtet werden, dass einige Investmentfonds Ergebnisse erzielen konnten, die höher als die Inflation und sogar mehr als 70% waren.
Wie schätzen Sie die Aussichten der Publikumsfonds für 2015 ein? Experten sind der Meinung, dass solche Investitionen mit größter Sorgfalt angegangen werden sollten. Investmentfonds, die in russische Aktien investieren, werden stark von der Rubelschwäche beeinflusst. Es gibt keine Aussichten auf eine Stärkung bei den derzeit niedrigen Ölpreisen. Darüber hinaus besteht ein hohes Risiko, dass russische Ratings herabgestuft werden, was zu einem Verkauf russischer Wertpapiere und einem noch stärkeren Wertverlust führt.
Auch im Szenario einer Anhebung des Ratings auf einen Non-Investment-Value wird der Rentenmarkt kein Allheilmittel werden können. Selbst eine Senkung des Zentralbankzinses wird den Wert der Anleihen nicht erhöhen.
Die einzige Option, die Experten empfehlen, sind ausländische Aktienfonds. Dies ist auf die gute Wirtschaftsleistung der amerikanischen Wirtschaft sowie die erwartete quantitative Lockerung in Europa zurückzuführen. Dies sollte zu einer Wertsteigerung amerikanischer und europäischer Wertpapiere führen.
Tatsächlich gibt es jetzt eine Tendenz, dass Anleger, die Mittel in Investmentfonds belassen, sich auf Devisenanlagen umorientieren. Im Jahr 2014 verzeichneten Fonds, die auf die europäischen Aktien- und Rentenmärkte ausgerichtet sind, einen Anstieg der Einlagen von Einlegern.
Gewinnen die Beiträge?
Die Panik, die 2014 auf dem russischen Markt begann, führte dazu, dass Einleger begannen, ihre Bankguthaben zu leeren und schneller in Käufe umzuwandeln. Infolgedessen begannen die Banken, die Zinsen im Kampf um jeden Kunden zu erhöhen. So erreichte der durchschnittliche Zinssatz der TOP-10-Banken Mitte Dezember 15,3 % und in einigen Fällen sogar mehr als 20 %.
Auch die Zinssätze für Fremdwährungseinlagen begannen zu steigen und erreichten 9-10%. Dies, zusammen mit der beschleunigten Abwertung des Rubels, machte die Deviseneinlagen 2014 zu den Spitzenreitern in Bezug auf die Rentabilität.
Es wird erwartet, dass die Zinsen im Jahr 2015 aufgrund der Liquiditätsknappheit und des hohen Zinssatzes der Zentralbank auf hohem Niveau bleiben werden, was Investitionen recht profitabel macht.
Experten raten jedoch davon ab, das gesamte Geld auf Fremdwährungseinlagen zu tragen, wenn der Rubel abgewertet wird. Es ist besser, die meisten Gelder in der Währung zu belassen, in der der Einleger Einnahmen erzielt und den größten Teil der Ausgaben übernimmt. In der Regel sind dies Rubel. Der Rest des Geldes kann auf ein Fremdwährungsdepot gelegt werden.
Für Einlagen spricht, dass der Staat, um Kunden für Banken zu gewinnen und eine Bankenkrise in Russland zu verhindern, die Konditionen für Einleger profitabler gestaltet hat. Jetzt liegt die Schwelle für versicherte Einlagen bei 1,4 Millionen Rubel. statt 700 Tausend RubelDieser Betrag wird im Falle einer Bankrotte vom Staat garantiert bezahlt.
Auch der Einlagensatz, der nicht der Einkommensteuer unterliegt, wurde erhöht. Für Rubeleinlagen sind es jetzt 18, 25%, Fremdwährung - 9%. Ist der Satz höher, wird eine Steuer von 35% auf den Überschussbetrag erhoben.
Was 2015 vorzuziehen ist: Investmentfonds oder Einlagen hängen von der Risikobereitschaft des Anlegers ab. 2015 ist ein sehr unberechenbares Jahr für Investitionen, kann aber auch mehr Einnahmen bringen.
Vielmehr können Investmentfonds heute als Möglichkeit zur Diversifizierung von Anlagen angesehen werden, in die man natürlich nicht die letzten Ersparnisse investieren sollte. Wurde früher den Anlegern geraten, ausreichend lange in Investmentfonds zu investieren, ändert sich die wirtschaftliche Situation nun so schnell, dass Short-Investments empfohlen werden.
Experten empfehlen kurze Anlagefristen für diejenigen, die ein Depot eröffnen möchten. Wahrscheinlich werden die Zinsen im Laufe des Jahres 2015 steigen und dies wird es ermöglichen, in Zukunft Fonds mit höheren Gewinnen zu platzieren. Sie können auch einen Teil des Geldes auf Sparkonten anlegen, bei denen es sich um einen Teilbezug handelt. Dies verschafft Ihnen mehr Freiheit bei der Verwaltung von Fonds und ermöglicht es Ihnen, schnell auf Veränderungen der Marktbedingungen zu reagieren.
