Bei einem derivativen Finanzinstrument handelt es sich in der Regel um eine besondere Vertragsart, bei der sich eine Partei der Transaktion verpflichtet, einem anderen Teilnehmer einen bestimmten Basiswert zu einem vereinbarten Preis und innerhalb einer bestimmten Frist zu liefern.
Derivate sind Finanzinstrumente, die auf Verbindlichkeiten in Bezug auf eine Ware oder einen anderen Anlagewert basieren. Ein anderer Name für diese Art von Instrument ist Derivate. Tatsächlich ist ein derivatives Finanzinstrument oft ein Wertpapier für ein anderes Wertpapier, das heißt, es ist in Bezug auf einen anderen Vermögenswert zweitrangig.
Die häufigsten Arten von Derivaten sind:
- Futures;
- Möglichkeit;
- Tauschen;
- Tausch;
- Terminkontrakt;
- Differenzvertrag.
Derivative Finanzinstrumente werden in der Regel nach den ihnen zugrunde liegenden Vermögenswerten in Typen eingeteilt.
Finanzderivate beinhalten in der Regel Kontrakte auf Basis von Zinssätzen auf lang- und kurzfristige Anleihen Großbritanniens, der USA und einer Reihe anderer Länder.
Währungsderivate beziehen sich auf Kontrakte, die auf den Kursen der wichtigsten Weltwährungen basieren.
Indexderivate sind Kontrakte auf Wertpapierindizes.
Zu den Rohstoffderivaten zählen Verträge über Energieressourcen, Edel- und einige Nichteisenmetalle sowie landwirtschaftliche Produkte. Die tatsächliche Lieferung von Vermögenswerten, die Finanzderivaten zugrunde liegen, erfolgt jedoch nur in wenigen Termingeschäften. Üblicherweise erfolgt die Regulierung der Transaktion durch gegenseitige Abrechnungen, die in bar erfolgen.
Derivative Finanzinstrumente werden häufig zur Absicherung von Marktrisiken (Hedges) eingesetzt. Ein Getreideproduzent kann sich beispielsweise vor einem Preisverfall seiner Produkte in der Zukunft schützen, wenn er mit der Ernte rechnet. Oder beispielsweise ein Automobilkonzern kann sich über Derivate gegen stark steigende Preise für NE-Metalle absichern.
Ein weiterer Einsatzbereich derivativer Finanzinstrumente sind spekulative Geschäfte. Einer der bedeutendsten Vorteile eines Derivats besteht darin, dass sein Erwerb deutlich weniger finanzielle Mittel erfordert als andere Finanzinstrumente. Um einen 100.000-Euro-Futures gegen den US-Dollar zu kaufen, benötigen Sie nur wenige tausend Dollar an Sicherheiten. Der Finanzspekulant hat die Möglichkeit, eine erhebliche Hebelwirkung zu erzielen, die die Rendite erhöht. Der hohe potenzielle Gewinn steht jedoch in direktem Zusammenhang mit der Möglichkeit des Verlustes der investierten Mittel: Transaktionen mit Derivaten gehören zu den riskantesten.
Der Preis eines Finanzderivats steht in direktem Zusammenhang mit dem Wert des Basiswerts, obwohl es keine vollständige Übereinstimmung der Preise gibt. Bei Schwankungen von Ratings, Kreditindizes, dem Wert eines physischen Gutes oder Wertpapiers ändert sich auch der Wert eines Derivats. Wenn Sie mit der Differenz des Marktwerts derivativer Finanzinstrumente spielen, müssen Sie daher die Faktoren sorgfältig überwachen, die sich auf die eine oder andere Weise auf den Wert des primären (Basiswert) Vermögenswerts auswirken können.
Der riesige Derivatemarkt gilt derzeit als eines der am schnellsten wachsenden Segmente der Finanzwelt.
