Die amerikanische Geschichte erinnert sich an die Vielzahl von Finanzkrisen und Unternehmenscrashs, die die Wirtschaft des Landes beeinträchtigten. Eines dieser bedeutenden Ereignisse war der Zusammenbruch von Lehman Brothers, einer Organisation, die zuvor als führend im amerikanischen Investmentgeschäft galt und den 4. Platz in der Erfolgswertung einnahm.
Entstehungsgeschichte
Lehman Brothers wurde 1850 von den Lehman Brothers aus Deutschland gegründet. Heinrich wanderte 1844 als erster aus Europa aus. In der Stadt Montgomery, Alabama, wurde ein Kurzwaren- und Manufakturgeschäft eines 23-jährigen Jungen eröffnet. Nachdem er etwas Geld gespart hatte, half er seinem Bruder Emanuel 1847 beim Umzug. Drei Jahre später schloss sich der jüngere Mayer den Brüdern an.
Mitte des 19. Jahrhunderts war Baumwolle die wichtigste landwirtschaftliche Nutzpflanze in Amerika. Aufgrund seines hohen Marktwertes akzeptierten die Brüder das Produkt zunächst als Bezahlung für Waren aus dem Laden, doch bald wurde Baumwolle zu ihrem Hauptgeschäft. Zu dieser Zeit entstand der Tauschhandel, so dass regelmäßig landwirtschaftliche Produkte anstelle von Geld verwendet wurden, da die meisten Kunden des Leman Bauern waren. Bei der Annahme von Baumwolle unterschätzten die Brüder oft den Marktwert und verkauften sie anschließend erfolgreich. Um die aus dem Tauschhandel erhaltenen Waren zu bewerten und anschließend weiterzuverkaufen oder auszutauschen, entstand die Idee, eine Warenbörse zu gründen.
Sich in eine Bank verwandeln
Im Jahr 1855 litt die Familie unter Trauer, die Krankheit nahm den 33-jährigen älteren Bruder Henry mit. Die übrigen Brüder trieben Handel und Finanzen weiter.
Als New York 1858 zum Zentrum des Baumwollhandels wurde, eröffneten die Lemans dort eine Filiale ihrer Firma, die Emanuel leitete. Während des Bürgerkriegs geriet das Unternehmen in Schwierigkeiten und um sich über Wasser zu halten, fusionierte es mit dem Handelshaus John Durr. Die Südstaaten waren vom Krieg besonders betroffen, und die Firma hielt es für notwendig, beim Wiederaufbau Alabamas mitzuhelfen.
Emanuel Lehman half 1870 bei der Organisation der New Yorker Baumwollbörse und blieb 10 Jahre im Vorstand. Neben Baumwolle handelten die Brüder mit allem, was einträglich war, insbesondere mit Öl und Kaffee. Ihr Tätigkeitsbereich war die Investition in die Baumwollproduktion und die Finanzierung von Start-up-Unternehmen im Wertpapiermarkt. All dies garantierte einen guten Gewinn. Oft fingen die Brüder an, mit Unternehmen zusammenzuarbeiten, in die andere sich scheuten zu investieren. So war es zum Beispiel beim Reifenhersteller B. F. Goodrich und mehreren erfolgreichen Handelsketten bis heute.
Entwicklung von Lehman Brothers
Ab den 1860er Jahren begann in den Vereinigten Staaten das Wachstum der Eisenbahnen und das Land erlebte einen wahren Boom. In kurzer Zeit wurden Hunderte von Kilometern Eisenbahnschienen gebaut, die es den Menschen ermöglichten, schnell und kostengünstig von Staat zu Staat zu wechseln und Güter zu transportieren. Schon bald wurde aus den USA statt einer Agrarmacht ein industriell entwickeltes Land. Die am Straßenbau beteiligten Firmen bezuschussten die Mittel zur Emission von Anleihen. Danach könnten wertvolle Vermögenswerte gewinnbringend weiterverkauft werden. Dies war für Lehman Brothers ausschlaggebend für den Einstieg in die New Yorker Börse. Das Debüt fand 1887 statt, und bald wurden sie aktive Bieter.
Bis 1884 nahm Emanuel an der Arbeit des Gouverneursrats teil und war Mitglied des Finanzbeirats. Lehman war im Vorstand einer Kaffeebörse und 1899 als Lagerist in einer Dampfpumpenfirma tätig.
1906 übernahm Emuels Sohn Philip Lehman das Geschäft. Als Ergebnis seiner fruchtbaren Zusammenarbeit mit dem Finanzier Henry Goldman wurden Wertpapiere von großen Firmen ausgegeben, die mit beliebten Gütern handelten.
In den 1930er Jahren stieß Robert Lehman zum Team – ein Vertreter der nächsten Generation. Der junge Mann schloss sein Studium an der Yale University ab und brachte neues Wissen und einen frischen Look in das Unternehmen. Von 1925 bis 1969 leitete er das Unternehmen und sorgte für dessen anhaltenden Erfolg. Robert behielt die Bank auch während der Weltwirtschaftskrise, als viele der amerikanischen Finanzinstitute zusammenbrachen.
Die Blütezeit des Unternehmens
Lehman Brothers hat Wertpapiere ausgegeben, Vermögenswerte gehandelt und bei Transaktionen beraten. Ein Beispiel ist die Fusion zweier amerikanischer Zirkusunternehmen. Als Ergebnis wurden mehr als 700 US-Zirkusse zu einer einzigen Holdinggesellschaft.
Die Bank finanzierte inländische Radio- und Fernsehunternehmen. Die Manager von Lehman Brothers haben rechtzeitig gemerkt, dass man in der Unterhaltungsindustrie gutes Geld verdienen kann. Die damals noch fast unbekannten Filmfirmen Paramount Pictures und 20th Century Fox sowie Firmen, die sich auf die Förderung und den Transport von Öl spezialisiert haben, erhielten Hilfe. Die Bank investierte in Handelsketten und die Luftfahrtindustrie.
In den 50er Jahren waren die Schwerpunkte der Banktätigkeit die Elektronik- und die Computerindustrie. Nach Beginn der Finanzierung dieser Projekte widmete die Organisation diesen Bereichen auch in Zukunft ausreichende Aufmerksamkeit. In den 90er Jahren investierte die Bank Geld in die Aktivitäten von Rüstungsunternehmen.
Die Besitzer der mächtigen Bank Lehman haben sich Respekt und Autorität in der Gesellschaft erworben. Herbert Henry Lehman unterstützte Franklin Roosevelt, den zukünftigen Präsidenten der Vereinigten Staaten. Herbert selbst wurde für das Amt des Bürgermeisters von New York nominiert, doch das Glück war erst beim zweiten Mal auf seiner Seite.
Höhen und Tiefen
Die Zeit der Geschäftsführung von Robert Lehman gilt als die erfolgreichste Zeit für das Unternehmen, sie erzielte hohe Ergebnisse und beeinflusste die Wirtschaft des Landes. 1969, nach dem Tod des letzten Mitglieds der Dynastie, begann ein Machtkampf innerhalb der Finanzorganisation. Es entfaltete sich unter Händlern und Investoren, selbst der Ex-Handelsminister konnte den Streit nicht stoppen. Nach der Fusion mit Kuhn, Loeb & Co baute die Bank ihre Position leicht aus und belegte 1975 Platz 4 im Ranking der größten Banken des Landes.
In den 80er Jahren verließen einige Mitarbeiter das Unternehmen, es fiel ihnen schwer, den Händlern zu widerstehen, die ihre Prämien einseitig erhöhten. 1984 nutzte American Express die interne Instabilität und machte die Bank zu einer ihrer Tochtergesellschaften. Nur 10 Jahre später wurde Lehman Brothers unabhängig und seine Kapitalisierung schoss in die Höhe.
Der Gewinn der Bank wuchs jedes Jahr, 2006 stieg er um 22% und belief sich auf 4 Milliarden US-Dollar. Die Einnahmen von Lehman Brothers stiegen um 20,2% und beliefen sich auf 17,58 Milliarden US-Dollar. Die Spezialisten der Bank berieten weiterhin bei milliardenschweren Transaktionen und erhielten dafür eine gute Vergütung. Bis 2007 belief sich das Vermögen des Unternehmens auf mehr als 500 Milliarden US-Dollar. Filialen der Bank erschienen in den Hauptstädten Englands und Japans, und die Zahl der Mitarbeiter erreichte 26.000 Mitarbeiter.
Letzte Tage des Unternehmens
Der Zusammenbruch von Lehman Brothers kam unerwartet und extrem schnell. Erstens hat die Bank zu viel Geld für hypothekenbesicherte Wertpapiere ausgegeben. Zweitens weigerte sich der Staat, dem Unternehmen zu helfen, wenn es notwendig wurde, obwohl Fälle, in denen die Zentralbank große Unternehmen rettete, keine Seltenheit waren.
Im Sommer 2007 verbreiteten sich Gerüchte, dass das Unternehmen den wahren Stand der Dinge verschwieg, das wahre Ausmaß der Verluste nicht preisgab und Berichte fälschte. Dies geschah wenige Monate vor der Insolvenz von Lehman Brothers. Einige der Gerüchte über die Probleme der Bank wurden bestätigt, aber sie wuchsen weiter wie ein Schneeball. Makler haben begonnen, mit allen interessierten Personen sehr riskante befristete Verträge zu zukünftigen Zinssätzen für Pfandbriefe abzuschließen. Solche Verträge wurden nirgendwo registriert, einige wurden ausgestellt. Dann eröffneten Makler den Verkauf von Verträgen über Hypothekenvermögen, die sie nicht besaßen, dh sie „verkauften Luft“. Durch den Abschluss neuer Verträge deckten Makler Zahlungen aus bereits unterzeichneten Verträgen ab. Als der Markt jedoch volatil wurde, stellte sich heraus, dass Lehman Brothers seinen Verpflichtungen nicht nachkommen konnte.
In der ersten Hälfte des Jahres 2008 erlitt die Bank Verluste - 2, 8 Milliarden US-Dollar, daher kündigte sie am 9. Juni eine zusätzliche Emission an. Aber die von den Gläubigern geforderte Summe für Zahlungen betrug 830 Milliarden Dollar, nichts konnte die Situation retten. Der Staat verweigerte die Verstaatlichung, wollte nicht für die Fehler der Manager bezahlen. Am 15. September meldete das Management von Lehman Brothers Insolvenz an. Der Zusammenbruch des berühmten Finanzinstituts gilt als Beginn der weltweiten Finanzkrise Ende der 2000er Jahre. Der Firmengeschichte sind zwei Kunstfilme gewidmet: „The Limit of Risk“(2011) und „The Selling Game“(2015).
