Bei der Finanzierung eines Projekts möchte der Investor sicher sein, dass sich seine Investitionen auszahlen und Gewinn bringen. Bevor Sie Geld investieren, müssen Sie daher die Anlagevorschläge sorgfältig analysieren und die vielversprechendsten auswählen.
Anleitung
Schritt 1
Die Analyse eines Investitionsvorhabens besteht aus mehreren Phasen: - vorläufig; - kaufmännisch; - technisch; - finanziell; - institutionell; - Risikoanalyse.
Schritt 2
Bestimmen Sie in der Phase der Voranalyse den Zustand des Wirtschaftszweigs, zu dem das Unternehmen gehört. Sich entwickelnde (z. B. Mobiltelefonherstellung) und ausgereifte (Automobil-) Industrien sind denjenigen vorzuziehen, die entweder in den Kinderschuhen (Nanotechnologie) oder in die Alterung (Schiffbau) stecken. Betrachten Sie die Position eines Unternehmens auf dem Markt: Dominant oder stark trägt zu einer schnelleren Amortisation des Projekts bei als instabil oder schwach.
Schritt 3
Beurteilen Sie die wirtschaftliche Machbarkeit des Investitionsvorschlags: Wird das Produkt, das im Rahmen des Projekts hergestellt werden soll, nachgefragt und kann das Unternehmen genügend Gewinn erzielen, um die Investition des Investors zu rechtfertigen und amortisieren. Analysieren Sie den Markt und die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens unter Berücksichtigung der folgenden Faktoren: Produktqualität, Effizienz der Verkaufsmittel, Wartung, Lieferung, Preis und Kosten, Standort, Werbung, Ruf und finanzielle Stabilität des Unternehmens. Wenn ein potenzieller Partner in allen Punkten gewinnt, kann die Geldanlage gute Aussichten versprechen.
Schritt 4
Die technische Analyse beinhaltet eine Bewertung der vom Unternehmen eingesetzten Technologien, der örtlichen Gegebenheiten und der technischen Machbarkeit des Projekts. Wenn im Prozess der Aktivität Standardtechnologien verwendet werden, die sich auf Haushaltsgeräte und Rohstoffe konzentrieren, sind die Kosten des Projekts niedriger als bei der Gewinnung importierter Ressourcen. Bewerten Sie die Verfügbarkeit der Kommunikation und die Anpassungsfähigkeit der Technologie an die Bedingungen des Gebiets sowie die Sicherheit und Einhaltung von Umweltstandards. Finden Sie heraus, ob das Unternehmen über die erforderlichen Patente und Lizenzen für den Betrieb verfügt.
Schritt 5
Führen Sie in der nächsten Phase eine Finanzanalyse des Investitionsprojekts durch. Sie umfasst in der Regel folgende Phasen: - Analyse der Finanzlage des Unternehmens für 3-5 Vorjahre; - Analyse der Finanzlage des Unternehmens zum aktuellen Zeitpunkt; - Ermittlung der Höhe der erforderlichen Finanzierung; - Identifizierung von Finanzierungsquellen für Investitionen - Analyse des Break-Even der Produktion - Planprognose von Cashflows, Gewinnen und Verlusten für die Projektlaufzeit - Bewertung der Effektivität des Projekts Wenn das Unternehmen die Kriterien der finanziellen Stabilität erfüllt, und die gesamten Cashflows den Investitionsbetrag decken und übersteigen, kann das Projekt angenommen werden.
Schritt 6
Die nächste Stufe ist die institutionelle Analyse. Stellen Sie fest, ob das Projekt aus organisatorischer, rechtlicher und administrativer Sicht erfolgreich ist. Bewerten Sie die Erfahrungen und Qualifikationen der Führungskräfte des Unternehmens, ihre Motivation im Projekt, die Verfügbarkeit von Arbeitskräften und die Notwendigkeit, neue Mitarbeiter zu gewinnen.
Schritt 7
Analysieren Sie anschließend die möglichen Risiken unter Berücksichtigung von Veränderungen der Höhe der Kapitalkosten, der Preise für Rohstoffe und Komponenten, der Absatzmengen und anderer Parameter zum Schlechten und zum Besseren. Betrachten Sie das Projekt aus der pessimistischsten Position und ziehen Sie auf dieser Grundlage eine Schlussfolgerung über die Möglichkeit, Geld zu investieren.
Schritt 8
Erfüllt das Investitionsvorhaben alle Anforderungen, kann es als vielversprechend angesehen werden. Wenn es mehrere Anlagevorschläge gibt, wählen Sie denjenigen aus, der in jeder Phase der Analyse die beste Lösung bietet.
