Eurobonds sind internationale Schuldverschreibungen, die von Kreditnehmern (internationale Organisationen, Regierungen, lokale Behörden, große Unternehmen, die daran interessiert sind, langfristig Gelder zu erhalten - von 1 bis 40 Jahren (hauptsächlich von 3 bis 30 Jahren) nach Erhalt eines langfristigen Darlehens am europäischen Finanzmarkt in jeder Euro-Währung.
Eurobonds haben Kupons, die das Recht auf Zinsen zum vereinbarten Zeitpunkt geben. Sie können eine doppelte Stückelung haben, wenn die Zinsüberweisung in einer anderen Währung als der des Darlehens erfolgt. Eurobonds können mit festen oder variablen Zinssätzen begeben werden.
Eurobonds haben folgende Eigenschaften:
- Dies sind Inhaberpapiere;
- Sie werden hauptsächlich für einen Zeitraum von einem bis 40 Jahren ausgegeben;
- Die gleichzeitige Platzierung von Eurobonds an den Märkten mehrerer Länder ist zulässig;
- Die Kreditwährung ist für den Emittenten und die Anleger fremd;
- Die Platzierung und Besicherung erfolgt in der Regel durch ein Emissionskonsortium, in dem Banken, Investmentgesellschaften, Brokerhäuser mehrerer Länder vertreten sind;
- Der Nennwert wird in US-Dollar ausgedrückt;
- Couponzinsen werden im Gegensatz zu gewöhnlichen Anleihen ohne Quellensteuer an der Einkommensquelle vollständig an den Eigentümer gezahlt.
Eurobonds werden von Investmentbanken platziert, und die Hauptkäufer sind institutionelle Anleger - Versicherungs- und Pensionsfonds, Investmentgesellschaften.
Eurobonds werden in zwei Haupttypen unterteilt: Eurobonds und Euronotes.
Eurobonds sind Inhaberpapiere, die bei Verwahrstellen im Rahmen von Handelssystemen hinterlegt werden. Sie werden hauptsächlich in Entwicklungsländern auf den Märkten platziert. Sicherheiten sind nicht für Eurobonds reserviert, was es Emittenten bequem macht, sie auszugeben.
Euronotes sind Namenspapiere, die von Ländern mit entwickelten Marktwirtschaften ausgegeben werden. Im Gegensatz zu Eurobonds sieht die Emission von Euronotes die Bildung von Sicherheiten vor.
Eurobonds können in verschiedenen Formen begeben werden: mit variablem und festem Zinssatz, mit Nullkupon, mit dem Recht zur Wandlung in andere Anleihen, in einer doppelten Währung (der Nennwert wird in einer Währung ausgedrückt, und die Zinszahlungen sind in einem anderen gemacht).
Das Fälligkeitsdatum einer Euroanleihe bezieht sich auf den Zeitraum, in dem der Emittent den größten Teil der Schulden zurückzahlen muss. Eine langfristige Verpflichtung geht in der Regel davon aus, dass die Anleihe frühestens 10 Jahre nach Begebung zurückgezahlt wird, während eine mittelfristige Verpflichtung eine Laufzeit von 1 bis 10 Jahren unterstellt. Als kurzfristig gelten Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von höchstens einem Jahr. Eurobonds werden ausgegeben von:
- Einzelnes Fälligkeitsdatum;
- Mehrere Termine;
- Möglichkeit der vorzeitigen Rückzahlung.
Für den Markteintritt ist ein Rating erforderlich. Ein höheres Rating ermöglicht es Ihnen, die Kosten eines Kredits zu senken, indem Sie einen niedrigeren Zinssatz festlegen. Ausgestellt nach den Gesetzen des Vereinigten Königreichs und des Staates New York. Die Zinsen werden ohne Abzug von Steuern auf Zinsen und Dividenden gezahlt. Die Steuer wird gemäß den Gesetzen Ihres Landes gezahlt.
