Devisentermingeschäfte "outright" sind eine Art Sondergeschäft zwischen zwei Parteien mit Devisen. In diesem Fall erwirbt eine Partei einen bestimmten Betrag einer Währung für eine andere, die später geliefert wird, jedoch zu dem Kurs, der zum Zeitpunkt der Transaktion festgelegt wurde. Solche Geschäfte werden in der Regel zwischen Banken und Großunternehmen (Firmenkunden der Bank) abgeschlossen.
Anleitung
Schritt 1
Der Terminkurs unterscheidet sich in der Regel vom Kassakurs und wird durch die Differenz der Zinssätze bestimmt, die zwischen den beiden bei der Transaktion deklarierten Währungen beobachtet werden. Der Terminkurs ist jedoch keineswegs ein Prädiktor für den zukünftigen Kassakurs.
Schritt 2
Bevor Sie mit der Bestimmung des Terminkurses beginnen, ist es wichtig zu wissen, dass die Terminkurse immer in Terminpunkten für die folgenden spezifischen Zeiträume ausgedrückt werden - einen Monat, zwei, drei, sechs Monate und ein Jahr (12 Monate). Wünscht der Kunde eine andere Laufzeit, kann die Bank nach eigenem Ermessen einen Terminkurs für den Zeitraum angeben, den der Kunde im Vertrag vorschreiben möchte. Ein solcher Vertrag wird als „nicht standardisierter Vertrag“bezeichnet.
Schritt 3
Um den Terminkurs auf Basis des aktuellen Wechselkurses zu bestimmen, addieren oder subtrahieren Sie die Terminpunkte entsprechend vom notierten Kassakurs. Falls die Anführungszeichen sinken - subtrahieren. Wenn die Anführungszeichen steigen - hinzufügen.
Schritt 4
Lernen Sie eine einfache Regel, die Ihnen hilft, nicht verwirrt zu werden, und erinnern Sie sich genau, was in einer bestimmten Situation zu tun ist. Wenn der Höchstwert an erster Stelle steht (das „High Low“-Paar), wird die Basiswährung mit einem Abschlag gehandelt und der Kurs lautet: Kassakurs minus Terminpunkte. In einer Situation, in der der niedrigere Wert zuerst kommt ("Low-High"), wird die Basiswährung mit einem Aufschlag gehandelt und der Kurs ist die Summe aus Kassakurs und Terminpunkten.
Schritt 5
Forward-Punkte werden immer durch die Zinsdifferenz zwischen den beiden an der Transaktion beteiligten Währungen bestimmt. Auf den Kassakurs hinzuaddiert, nennen Experten die Aktion "der Terminkurs wird mit einer Prämie festgelegt". Wenn die Aktion abgezogen wird, wird sie als „Terminkurs mit Abschlag“bezeichnet.
