Der Begriff Financial Leverage bezieht sich auf eine Gruppe wichtiger Indikatoren für die finanzielle Solidität eines Unternehmens. Neben diesem Konzept stehen die Koeffizienten der Autonomie und der finanziellen Abhängigkeit, die auch das Verhältnis zwischen Eigen- und Fremdmitteln der Organisation widerspiegeln.
Der finanzielle Leverage (Leverage, Leverage, Leverage) ist das Verhältnis von Fremd- zu Eigenmitteln (also die Entsprechung zwischen Fremd- und Eigenkapital). Darüber hinaus umfasst das Konzept der finanziellen Hebelwirkung die Wirkung der Verwendung von Fremdmitteln, um den Umfang von Transaktionen und Vorteilen zu erhöhen, ohne über die erforderliche Mittelausstattung zu verfügen. Gleichzeitig prägt das Verhältnis der Höhe der Kreditmittel zum Eigenkapital das Risikoniveau und die wirtschaftliche Stabilität.
Eine wirtschaftliche Hebelwirkung kann nur genutzt werden, wenn der Verkäufer Fremdmittel anzieht. Die Auszahlung für das Fremdkapital ist in der Regel geringer als der garantierte Mehrwert. Es wird dem Gewinn des persönlichen Kapitals hinzugefügt, wodurch Sie die Rentabilität erhöhen können.
An den Rohstoff-, Aktien- und Geldmärkten wird das Konzept der finanziellen Hebelwirkung in Margin-Anforderungen modifiziert – der Prozentsatz der Mittel, die ein Verkäufer in seiner Bilanz haben muss, um eine Transaktion abzuschließen, am Gesamtwert der abgeschlossenen Transaktion. Normalerweise werden auf dem Rohstoffmarkt 50% des gesamten Transaktionsbetrags benötigt, d. Auf dem Markt für derivative Finanzinstrumente oder Devisen, zum Beispiel ein Terminkontrakt, ist es erforderlich, eine Garantie in Höhe von 2 bis 15% des Kontraktpreises zu leisten, dh einen Vertrag über 200 US-Dollar abzuschließen, es reicht aus um 4 bis 30 $ zur Verfügung zu haben.
Finanzielle Leverage Ratio = Verbindlichkeiten / Eigenkapital
Sowohl der Zähler als auch der Nenner stammen aus der Verbindlichkeit der Bilanz der Organisation. Verpflichtungen in den Berechnungen werden sowohl langfristig als auch kurzfristig übernommen.
Ein Gleichgewichtsverhältnis von Kredit- und Eigenkapital (wenn die finanzielle Leverage Ratio gleich 1 ist) wird insbesondere für russische Unternehmen als optimal angesehen. Ein Wert von bis zu 2 kann auch akzeptabel sein (bei großen öffentlichen Unternehmen kann dieses Verhältnis sogar noch höher sein).
Die Einführung eines erhöhten Kredithebels erhöht nicht nur die Wahrscheinlichkeit, Leistungen zu erhalten, sondern auch das Risiko einer solchen Operation.
Der globale Handel mit Einführung eines monetären Hebeleffekts gilt als Verheißung des Geldverfalls. Eines der deutlichsten Beispiele dafür ist der Zusammenbruch der britischen Bering Bank, die zu den ältesten und größten Banken der Welt zählte.
In den meisten Fällen nutzen Spieler finanzielle Hebelwirkung, um ihr Einkommen zu erhöhen. Aber nach der Leverage-Regel wird auch der mögliche Verlust um ein ähnliches Vielfaches erhöht.
