Die Analyse des Cashflows für Unternehmen soll einen Indikator für ihr Wohlergehen bilden. Dieser wirtschaftliche Wert ist eine mathematische Funktion der Veränderung des Barmittelbetrags im Laufe der Zeit. Im Zusammenhang mit diesem Konzept werden die Wörter „Zufluss“und „Abfluss“verwendet, die die Einnahmen bzw. Ausgaben von Mitteln charakterisieren.
Anleitung
Schritt 1
Cashflow ist ein wirtschaftlicher Begriff, der einen konstanten Geldfluss bedeutet. Dies ist die Verteilung der Mittelzu- und -abflüsse im Rahmen der Geschäftstätigkeit des Unternehmens im Hinblick auf den realen Zeitpunkt ihres Eintretens.
Schritt 2
Der Cashflow kann als mathematische Funktion dargestellt werden, deren Grafik eine visuelle Darstellung der Unternehmensaktivitäten ist. Somit zeigt der Cashflow das finanzielle Potenzial des Unternehmens, die Effizienz (Wirtschaftlichkeit) seiner Arbeit. Die Notwendigkeit, Berichte über den Geldverkehr vorzulegen, wurde erst vor relativ kurzer Zeit in das System internationaler Standards aufgenommen, ist jedoch der charakteristischste Indikator für die Dynamik des Bargelds im Unternehmen.
Schritt 3
Es werden drei Arten von Cashflows analysiert: Cashflows, die aus der Haupt-, Investitions- und Finanztätigkeit des Unternehmens resultieren. Zur Erstellung der entsprechenden Berichte werden Daten aus der Bilanz sowie Gewinn- und Verlustdaten verwendet.
Schritt 4
Tatsächlich ist der Haupt-Cashflow eine Modifikation der Gewinn- und Verlustrechnung, da Erträge und Aufwendungen exakt zum Zeitpunkt ihres tatsächlichen Auftretens erfasst werden. Die Änderung des Berichts wird als Transformation bezeichnet und umfasst zwei Ansätze: direkte und indirekte.
Schritt 5
Der direkte Ansatz impliziert die Transformation jedes einzelnen Berichtspostens und spiegelt den Cashflow am besten wider. Der indirekte Ansatz basiert auf dem auf der Periodenbasis berechneten Nettogewinn. Es wird dann angepasst, um auf Barbasis zum Nettoeinkommen zurückzukehren, indem die Ausgaben (z. B. Abschreibungen) hinzugefügt und die nicht fließenden Erträge abgezogen werden.
Schritt 6
Unter der Analyse des Cashflows der Haupt-(Betriebs-)Tätigkeit des Unternehmens versteht man den Mittelfluss zur Durchführung der Geschäftstätigkeit (Einkauf von Rohstoffen und Ausrüstung, Verkauf von Fertigwaren, Zahlung von Gehältern an Mitarbeiter, Zinsen auf Kredite, Steuern). Dieser Fluss ist der Ausgangspunkt für die Bestimmung der finanziellen Stabilität des Unternehmens.
Schritt 7
Die Investitionstätigkeit des Unternehmens richtet sich auf Investitionen in Sachanlagen, Wertpapiere, Kreditvergabe usw. Die Analyse des Cashflows der Investitionen hilft, die temporär verfügbaren Mittel des Unternehmens möglichst effizient einzusetzen.
Die Finanztätigkeit der Gesellschaft umfasst die Erbringung von zwei anderen Arten von Aktivitäten, nämlich die Aufnahme von Darlehen, Einnahmen aus dem Verkauf eigener Aktien der Gesellschaft. Aufwendungen stellen in diesem Fall die Zahlung von Dividenden und die Rückzahlung von Darlehen dar.
