Anleihen können eine rentable und zuverlässige langfristige Anlage sein. Das Einkommen, das Unternehmensanleihen ihrem Inhaber bringen, wird Kupon genannt. Es besteht aus den kumulierten Einnahmen und den Einnahmen, die die Organisation während des Besitzes des Wertpapiers erzielt hat. Aus praktischen Gründen müssen Sie die Grundlagen zur Bestimmung dieser Eigenschaft einer Anleihe kennen und selbst berechnen können.
Es ist notwendig
- - Bindung;
- - Taschenrechner;
- - Bleistift;
- - Papier.
Anleitung
Schritt 1
Verstehen Sie den Unterschied zwischen aufgelaufenen Couponerträgen und aufgelaufenen Erträgen. Die erste Einkommensart entsteht, noch bevor die Anleihe in das Eigentum der Organisation übergegangen ist, und wird in dem Dokument angegeben, das der gekauften Anleihe beigefügt ist. Der Betrag der aufgelaufenen Erträge, die während des Haltens eines Wertpapiers erzielt werden, sollte berechnet werden.
Schritt 2
Bestimmen Sie, wie relevant und aktuell die Berechnung ist. Sie sollte entweder nach den Ergebnissen jedes Monats durchgeführt werden, in dem der Inhaber die Anleihe gehalten hat, oder nach den Ergebnissen des Kaufs und Verkaufs des Wertpapiers. In einigen Fällen wird empfohlen, die Berechnung erst nach Zahlung der entsprechenden Zahlungen durch den Emittenten der Anleihe vorzunehmen.
Schritt 3
Wählen Sie die Methode zur Berechnung der Couponrendite aus. Ein Direktkonto ermöglicht die Ermittlung des Einkommens basierend auf der Haltedauer eines Wertpapiers in einem bestimmten Monat und den bei der Emission ermittelten Daten. Die zweite Methode stammt aus der Abwicklungspraxis für Staats- und Kommunalpapiere. In diesem Fall wird die Couponrendite auf Basis der Daten zur Höhe der aufgelaufenen Erträge am Ende eines jeden Berichtsmonats ermittelt.
Schritt 4
Um das Einkommen nach der Direktrechnungsmethode zu berechnen, verwenden Sie die folgende Formel: Dk = No * CK / N * n, wobei Dc die Couponrendite für den Monat ist; Aber ist der Nennwert des Wertpapiers; CK ist der Couponsatz; N ist die Anzahl der Tage in der Periode, für die der Kuponsatz festgelegt wird; n - die Anzahl der Tage in einem Monat, in denen die Anleihe im Besitz des Inhabers war.
Schritt 5
Verwenden Sie bei der Berechnung für Steuerzwecke die Formel, die für Kommunal- oder Staatspapiere vorgeschrieben ist: Dk = NKD1 - NKD2, wobei Dk das Kuponeinkommen ist; NKD1 das kumulierte Einkommen am Monatsende; NKD2 das kumulierte Einkommen beim Kauf des Wertpapiers bezahlt …
Schritt 6
Für den Fall, dass der Anleihegläubiger im Berichtsmonat Zahlungen vom Emittenten erhalten hat, berechnen Sie die Erträge wie folgt: Kd = C - NKD1 + NKD2, wobei Kd die Couponrendite für den Berichtsmonat ist, C der gezahlte Couponbetrag ist; NKD1 ist das kumulierte Einkommen, das dem Verkäufer beim Kauf eines Wertpapiers gezahlt wird; NKD2 - kumuliertes Einkommen am Ende des laufenden Monats.
