Bei ihrer Arbeit an den Finanzmärkten verwenden Händler zwei Methoden der Datenanalyse, um Preisbewegungen vorherzusagen. Die Fundamentalanalyse basiert auf der Untersuchung von Wirtschaftsindikatoren sowie auf der Berücksichtigung verschiedener Arten von Nachrichten. Im Gegensatz dazu basiert die technische Analyse vollständig auf mathematischen Methoden und zielt ausschließlich auf das Studium von Kurscharts ab.
Die technische Analyse basiert auf der Untersuchung historischer Daten zu Preisbewegungen. Zur Analyse werden Hunderte verschiedener Indikatoren verwendet. Mit Hilfe dieser Indikatoren kann ein erfahrener Trader das weitere Marktverhalten mit einer gewissen Genauigkeit vorhersagen.
Die Hauptmethode zur Analyse von Chartdaten besteht darin, nach den sogenannten Unterstützungs- und Widerstandslinien zu suchen, sowie die Trendlinie oder den Haupttrend zu bestimmen. Unterstützungs- und Widerstandslinien bilden einen Korridor, in dem sich der Kurschart bewegt. Die Unterstützungslinie befindet sich unterhalb des Kurscharts und die Widerstandslinie darüber. Die Richtung dieser Linien zeigt dem Händler, wohin sich der Preis bewegt und bestimmt so seinen Trend. Zur Bestimmung des Trends wird auch die Trendlinie verwendet, die den Marktteilnehmern klar zeigt, wohin sich der Preis bewegt und so die Grundlage für die weitere Analyse legt. Die Bestimmung des Haupttrends gilt als eine der Hauptaufgaben in der technischen Analyse des Marktes.
Für eine genauere Analyse von Preisbewegungen sowie zur Bestimmung der Eintritts- und Austrittspunkte in den Markt werden technische Indikatoren verwendet. Sie sind mathematische Modelle, die grafisch ausgedrückt werden. Je nach Darstellung werden technische Indikatoren in Trendindikatoren wie MA (Moving Averages) und Momentumindikatoren wie RSI (Relative Strength Index) unterteilt. Trendindikatoren werden verwendet, um die Richtung von Kursen zu bestimmen, während Impulsindikatoren verwendet werden, um die Geschwindigkeit und Stärke ihrer Schwankungen zu messen.
Die Anwendung der technischen Analyse ist nicht schwierig, erfordert jedoch das Studium einer großen Anzahl von Indikatoren und Diagrammen. Es wird angenommen, dass eine solche Analyse im Vergleich zur Fundamentalanalyse bessere Signale für den Kauf und Verkauf liefert, weshalb sie sehr beliebt ist.
