Es ist üblich, die Effizienz des Einsatzes von Anlagevermögen in einem Unternehmen anhand von Indikatoren für die Kapitalrendite, die Kapitalproduktivität, die Kapitalintensität und das Verhältnis zwischen Kapital und Arbeit zu analysieren. Das Anlagevermögen umfasst Gebäude, Bauwerke, Fahrzeuge, Maschinen und Geräte, Werkzeuge und sonstiges Anlagevermögen des Unternehmens.
Indikator für Fondsrendite
Der Indikator für die Kapitalrendite zeigt an, wie viel Gewinn auf den Rubel der Kosten des Anlagevermögens fällt. Die Analyse verwendet den gesamten (Bilanz-)Gewinn aus Verkäufen vor Steuern und den durchschnittlichen Jahresbilanzwert des Anlagevermögens. Die Kapitalrendite wird anhand der Bilanz des Unternehmens berechnet.
Formel: Return on Assets to Assets = Gewinn vor Steuern / Durchschnittliche Anschaffungskosten des Anlagevermögens * 100 %.
Normalerweise wird der Indikator dynamisch analysiert. Das Wachstum der Kapitalrendite weist auf eine Steigerung der Effizienz der Mittelverwendung, eine Abnahme - auf das Wachstum der Kapitalkosten des Unternehmens hin. In der Regel ist ein Rückgang der Kapitalrendite zu beobachten, wenn neue Produkte ins Sortiment aufgenommen oder eine neue Technologie beherrscht wird. Dies liegt daran, dass sich Investitionen in die Produktion erst nach einiger Zeit auszahlen und somit die Kapitalrendite mit der Kapitalrendite wächst.
Andere Indikatoren für die Verwendung des Anlagevermögens
Dem Konzept der Kapitalrendite nahe kommt die Kapitalrendite. Letzteres zeigt, wie viel Geld vom Erlös aus dem Verkauf von Gütern auf eine Anlageeinheit fällt oder wie viel Produktion das Unternehmen aus jedem Rubel des Anlagevermögens erhält.
Der Unterschied zwischen diesen beiden Indikatoren liegt also im Zähler; bei der Berechnung der Kapitalproduktivität ist es der Umsatz, nicht der Gewinn. Bei der Berechnung der Kapitalrendite aus der Zusammensetzung des Anlagevermögens wird deren aktiver Teil (Maschinen und Ausrüstung) ausgeschlossen.
Formel: Kapitalrendite = Volumen der marktfähigen Produktion / Durchschnittliche jährliche Kosten des Anlagevermögens.
Das Wachstum der Kapitalproduktivität ist notwendig, um die Arbeitsproduktivität im Unternehmen zu steigern.
Der Kapitalintensitätsindikator ist umgekehrt proportional zur Kapitalrendite. Es zeigt, wie viel Anlagevermögen pro Rubel hergestellter Produkte ist oder wie viel Geld ausgegeben werden muss, um die erforderliche Produktmenge zu erhalten.
Formel: Kapitalintensität = Durchschnittlicher Betrag des Anlagevermögens zu Anschaffungskosten / Menge der produzierten Produkte.
Eine Abnahme der Kapitalintensität deutet auf Arbeitseinsparungen hin. Somit steigt mit der Verbesserung der Effizienz der Nutzung des Anlagevermögens die Kapitalproduktivität und die Kapitalintensität nimmt ab.
Einen großen Einfluss auf die Kapitalintensität und die Kapitalproduktivität hat die Kapital-Arbeits-Relation, mit der der Grad der Arbeitsausstattung analysiert wird. Diese Indikatoren sind durch den Koeffizienten der Arbeitsproduktivität verknüpft. Letztere berechnet sich aus dem Verhältnis der Leistung zur durchschnittlichen Beschäftigtenzahl. Die Kapitalproduktivität ist gleich der Arbeitsproduktivität geteilt durch das Verhältnis von Kapital zu Arbeit.
Für das Wachstum der Produktionseffizienz ist es notwendig, ein überdurchschnittliches Produktionswachstum im Verhältnis zum Wachstum der Produktionsanlagen sicherzustellen.
